NVIDIA vredi preko 1 bilion dolara

[Dusan K]

Ovo je možda najlošija moguća vest za nas gejmere. Koliko god fokus kompanije bio AI, JHH je napravio tu kompaniju i podigao je od nule do najvrednije na svetu. Pri tome je od početka karijere dizajnirao čipove, sa NVIDIA je krenuo iz gejming industrije i nije voleo da gubi... nikada 🙂

Colette Kress nije zaljubljenik u tehnologiju, vodiće kompaniju kroz Excel i to je za nas igrače loša vest jer je prihod Edge computing divizije (u koju spadaju GeForce GPUs, konzolni čipovi, GeForce NOW, Automotive, Robotics i slično) oko 7% ukupnih prihoda, sa daljim trendom pada.

Just my 0.02$, jako bih voleo da grešim 🙂

 

[djalf]

Kad im pukne AI balon vratiće se na Geforce samo tako.
I nisu jedini koji prave GPU, već dve generacije konzola su sve bazirane na AMD.

 

[Dusan K]

Možemo da polemišemo da li je Switch 2 "prava" konzola, ali prodaće toga više od 10 miliona komada tokom ove godine. Verovatno više nego PS5 i XBox zajedno 😉

Ali kako god, ta kompanija više ne može da preživi samo od GeForce divizije, as simple as that.

 

[unrealDeer]

Mozda sam veoma glup, ali sta je tacno veliki problem ovde sto je bio u aferi sa ovom kineskom spijunkom? Sem same cinjenice da je bio sa spijunkom 😀
Pretpostavljam da je problem da su sad kinezi dobili informacije kako da naprave svoje cipove za graficke karte? Ili sam mnogo omasio poentu

 

[MegaSkot]

Problem je što je zaokružio trojku. 😂

 

[Dusan K]

Mozda sam veoma glup, ali sta je tacno veliki problem ovde sto je bio u aferi sa ovom kineskom spijunkom? Sem same cinjenice da je bio sa spijunkom 😀
Pretpostavljam da je problem da su sad kinezi dobili informacije kako da naprave svoje cipove za graficke karte? Ili sam mnogo omasio poentu

Savršeno bi ih bilo briga da (prema doduše za sada zvanično nepotvrđenim informacijama) NVIDIA nije prodala najmanje 50k više AI GPU-ova kompaniji Megaspeed (gde je gospođa radila) u odnosu na ono što su prijavili američkim organima. Ti serveri će sigurno završiti u Kini, a to američka administracija neće baš lako zanemariti.

 

[Masinac]

Nije samo megaspeed, ima bar još jedna kompanija koja dotična (nezvanično) vodi, a potencijalno ima i drugih kompanija koje rade isto.

 

[Dr Ned]

АИ балон никад неће пучи

 

[marantz]

Mozda sam veoma glup, ali sta je tacno veliki problem ovde sto je bio u aferi sa ovom kineskom spijunkom? Sem same cinjenice da je bio sa spijunkom 😀
Pretpostavljam da je problem da su sad kinezi dobili informacije kako da naprave svoje cipove za graficke karte? Ili sam mnogo omasio poentu

Napraviti npr. H200 nije stvar neke "dojave". Od toga nema ništa, neće sada Kina preko noći napraviti čip koji konkuriše nVidia GPU.
Pre će biti da je problem da preko ove "veze" Kina nabavila nVidia čipove vredne milijarde dolara da razvija svoj AI. Mislim, problem za amerikance...

Kina prilično zaostaje na polju AI za SADA i očigledno moraju da se dovijaju na razne načine.

 

[rAMA]

Kad im pukne AI balon vratiće se na Geforce samo tako.
I nisu jedini koji prave GPU, već dve generacije konzola su sve bazirane na AMD.

Druže idemo u hardwareless budućnost. Uskoro nećeš imati geforce ili bilo šta slično u domovima.

 

[ognjen22]

Biće on srećan ako ne zaglavi ćorku zbog izdaje države.

P.S. A to što će da mu pokupe silne pare ima da bude njegova najmanja briga.

 

[panther_]

 

[alfaunits]

Savršeno bi ih bilo briga da (prema doduše za sada zvanično nepotvrđenim informacijama) NVIDIA nije prodala najmanje 50k više AI GPU-ova kompaniji Megaspeed (gde je gospođa radila) u odnosu na ono što su prijavili američkim organima. Ti serveri će sigurno završiti u Kini, a to američka administracija neće baš lako zanemariti.

Ajde da pricaju dva laika ali mi smo ovde ipak vise realni (i cinicni 🤓🍷)
Kolike su sanse da US nije znala sta se tacno desava? Nula. Pitanje je sta im je bio cilj. Kada je iko veliki odgovarao bilo gde van komunizma pa i tada?
Verovatno se on iza kulisa nije slagao sa tolikim ulaganjem u AI samo pa ga makli.

OT: manimo se kulta licnosti 🙂
Tip je (meni barem) najmanje antipatican CEO bilo koje firme (sto je na nivou "najsmesniji Nemac" i "najdruzeljubiviji Skandinavac")

 

[srkiller]

1. Knjigovodstvena iluzija prihoda (Revenue Inflation)
Kada Nvidia uloži 10 milijardi dolara u neku AI kompaniju, to se u Nvidijinim knjigama vodi kao investicija (imovina), a ne kao trošak. Kada ta ista AI kompanija potroši tih 10 milijardi da kupi Nvidijine čipove, Nvidia to knjiži kao čist prihod i profit. Tako se isti novac "reciklira" i podiže vrednost akcija obe kompanije na berzi, jer investitori vide eksplozivan rast prometa.

2. Gde zapravo curi novac (Gubici na dnu lanca)
Dok proizvođači čipova i klaud provajderi na papiru izgledaju izuzetno profitabilno, kompanije na samom kraju lanca (poput OpenAI-a ili Anthropica) zapravo gube milijarde dolara godišnje. Troškovi treniranja modela i struje daleko prevazilaze novac koji obični korisnici i firme plaćaju za pretplate (poput ChatGPT-a). Ceo sistem opstaje samo zato što stalno ulazi svež kapital investitora.

3. Primer sa fudbalskim klubovima (Najbolja analogija)
Ovaj mehanizam u ekonomiji podseća na poznatu aferu sa razmenom igrača (poput slučaja Juventus–Barselona sa Pjanićem i Arturom):

• Klub A proda igrača Klubu B za 70 miliona evra.
• Klub B odmah proda svog igrača Klubu A za 70 miliona evra.
• Nijedan klub nije dobio ni cent novog novca, ali su oba kluba u svoje godišnje izveštaje upisala prihod od 70 miliona evra, čime su veštački ispeglala bilanse i prikazala rast.

4. Ključna razlika u odnosu na čistu prevaru
Jedini razlog zašto je ovo danas legalno (i zašto berze to i dalje nagrađuju) jeste opklada da će krajnja zarada doći u budućnosti. Za razliku od fiktivnih transakcija, ovde zaista nastaju fizički data centri, optički kablovi i energetska postrojenja. Međutim, ako AI aplikacije u narednih nekoliko godina ne počnu da donose stotine milijardi dolara stvarnog profita od krajnjih kupaca, ceo ovaj krug će morati da se uruši.
---------

- google AI​

 

[Dusan K]

Ajde da pricaju dva laika ali mi smo ovde ipak vise realni (i cinicni 🤓🍷)
Kolike su sanse da US nije znala sta se tacno desava? Nula. Pitanje je sta im je bio cilj. Kada je iko veliki odgovarao bilo gde van komunizma pa i tada?

Lepo napisah da nije zvanično potvrđeno 🙂

Sa druge strane... grafički čipovi se proizvode na Tajvanu, memorijski čipovi ili Tajvan ili Južna Koreja, a serveri se na kraju sklapaju na Tajvanu (Supermicro, Quanta i slično). A Tajvan i Singapur još imaju poseban međudržavni ugovor o ekonomskom partnerstvu.

Većina te robe i ne stigne do USA 🙂

 

[djalf]

Možemo da polemišemo da li je Switch 2 "prava" konzola, ali prodaće toga više od 10 miliona komada tokom ove godine. Verovatno više nego PS5 i XBox zajedno 😉

Ali kako god, ta kompanija više ne može da preživi samo od GeForce divizije, as simple as that.

Upoređuješ igračku sa PC tržištem.

Mozda sam veoma glup, ali sta je tacno veliki problem ovde sto je bio u aferi sa ovom kineskom spijunkom? Sem same cinjenice da je bio sa spijunkom 😀
Pretpostavljam da je problem da su sad kinezi dobili informacije kako da naprave svoje cipove za graficke karte? Ili sam mnogo omasio poentu

Problem je Deepseek koji je efikasniji od US varijanti pa ako ga dodatno narane...

Druže idemo u hardwareless budućnost. Uskoro nećeš imati geforce ili bilo šta slično u domovima.

To su isto pričali za PC tržište kada su izašli tableti, ain't gonna happen...

 

[alfaunits]

Lepo napisah da nije zvanično potvrđeno 🙂

Sa druge strane... grafički čipovi se proizvode na Tajvanu, memorijski čipovi ili Tajvan ili Južna Koreja, a serveri se na kraju sklapaju na Tajvanu (Supermicro, Quanta i slično). A Tajvan i Singapur još imaju poseban međudržavni ugovor o ekonomskom partnerstvu.

Većina te robe i ne stigne do USA 🙂

Ne znaci da USA nije znala sve i vodila igru.

 

[rammadis]

Ako je Jensen pametan, treba sto pre napustiti USA radi njegove sigurnosti, nema ovo veze sa aferama.

 

[emaremare]

1. Knjigovodstvena iluzija prihoda (Revenue Inflation)
Kada Nvidia uloži 10 milijardi dolara u neku AI kompaniju, to se u Nvidijinim knjigama vodi kao investicija (imovina), a ne kao trošak. Kada ta ista AI kompanija potroši tih 10 milijardi da kupi Nvidijine čipove, Nvidia to knjiži kao čist prihod i profit. Tako se isti novac "reciklira" i podiže vrednost akcija obe kompanije na berzi, jer investitori vide eksplozivan rast prometa.

2. Gde zapravo curi novac (Gubici na dnu lanca)
Dok proizvođači čipova i klaud provajderi na papiru izgledaju izuzetno profitabilno, kompanije na samom kraju lanca (poput OpenAI-a ili Anthropica) zapravo gube milijarde dolara godišnje. Troškovi treniranja modela i struje daleko prevazilaze novac koji obični korisnici i firme plaćaju za pretplate (poput ChatGPT-a). Ceo sistem opstaje samo zato što stalno ulazi svež kapital investitora.

3. Primer sa fudbalskim klubovima (Najbolja analogija)
Ovaj mehanizam u ekonomiji podseća na poznatu aferu sa razmenom igrača (poput slučaja Juventus–Barselona sa Pjanićem i Arturom):

• Klub A proda igrača Klubu B za 70 miliona evra.
• Klub B odmah proda svog igrača Klubu A za 70 miliona evra.
• Nijedan klub nije dobio ni cent novog novca, ali su oba kluba u svoje godišnje izveštaje upisala prihod od 70 miliona evra, čime su veštački ispeglala bilanse i prikazala rast.

4. Ključna razlika u odnosu na čistu prevaru
Jedini razlog zašto je ovo danas legalno (i zašto berze to i dalje nagrađuju) jeste opklada da će krajnja zarada doći u budućnosti. Za razliku od fiktivnih transakcija, ovde zaista nastaju fizički data centri, optički kablovi i energetska postrojenja. Međutim, ako AI aplikacije u narednih nekoliko godina ne počnu da donose stotine milijardi dolara stvarnog profita od krajnjih kupaca, ceo ovaj krug će morati da se uruši.
---------

- google AI​

timing kada Anthropic objavljuje IPO

Upoređuješ igračku sa PC tržištem.

Problem je Deepseek koji je efikasniji od US varijanti pa ako ga dodatno narane...

To su isto pričali za PC tržište kada su izašli tableti, ain't gonna happen...

a koliko je gaming tržište na tabletima/mob veće od PC?

gaming putem streaming dolazi mnogo brže nego što smo sanjali i to u punom gasu

 

[djalf]

Samo vi strimujte a PC mi ne dirajte.

 

[reboot]

Od kada se bavim ulaganjem ja sve vidim kao manilpulaciju tržišta.
Ok, sve da je ona špijun, kao da je on neki stručnjak koji je otrkio kinezima tajnu kako da isti čip naprave za upola cene. On je samo figura na vrhu bio. Gupost, reakcija tržišta je veštačka.

Iako me jakooo nervira AI AI sve je AI, moja mama pet puta dnevno kaže AI, stvari koje 10 godina postoje sada su "AI", daleko je od pucanja balona, šta je uopšte balon, definitivno je tehnologija koja je tu da ostane, kao sam internet.

Tako da, pored toga što sam trpao pare samo u S&P500 do sada, prvi put sam uzeo pojednačne akcije nvidie na 160 i to za 6 cifara eur, pa od sada navijam za AI, pored blage mržnje prema teminu koja ostaje 🙂

 

[unrealDeer]

Ajde da pricaju dva laika ali mi smo ovde ipak vise realni (i cinicni 🤓🍷)
Kolike su sanse da US nije znala sta se tacno desava? Nula. Pitanje je sta im je bio cilj. Kada je iko veliki odgovarao bilo gde van komunizma pa i tada?
Verovatno se on iza kulisa nije slagao sa tolikim ulaganjem u AI samo pa ga makli.

Hoces reci da su americki spijuni, ubacili kinesku spijunku, da bi izbacili amerikanca koji lici na kineza iz firme? 🤣

 

[ognjen22]

Hoces reci da su americki spijuni, ubacili kinesku spijunku, da bi izbacili amerikanca koji lici na kineza iz firme? 🤣

Hoće da kaže da nije samo US gov. znao šta se i koliko prodaje kinezima ako se bilo šta i prodavalo? Već i najmanje pola borda direktora, pola pravnog odseka i pola finansiskog odseka i supply chain upravljača u Nvidiji. Tojest ako od ukupne kompanije oduzmeš R@D odeljenje (hardweraše i softweraše) i ostatak podeliš sa pola dobijaš brojku onih koji su sigurno znali šta se dešava. Jensen je kao i Musk zadnjih 20 godina smo figura na vrhu. Nemaju oni veze sa operacijama već dugo vremena.

Od kada se bavim ulaganjem ja sve vidim kao manilpulaciju tržišta.
Ok, sve da je ona špijun, kao da je on neki stručnjak koji je otrkio kinezima tajnu kako da isti čip naprave za upola cene. On je samo figura na vrhu bio. Gupost, reakcija tržišta je veštačka.

Iako me jakooo nervira AI AI sve je AI, moja mama pet puta dnevno kaže AI, stvari koje 10 godina postoje sada su "AI", daleko je od pucanja balona, šta je uopšte balon, definitivno je tehnologija koja je tu da ostane, kao sam internet.

Tako da, pored toga što sam trpao pare samo u S&P500 do sada, prvi put sam uzeo pojednačne akcije nvidie na 160 i to za 6 cifara eur, pa od sada navijam za AI, pored blage mržnje prema teminu koja ostaje 🙂

Reakcija tržišta je opravdana. Jer ovo oko bivšeg CEO-a je bio povod a ne uzrok početka pucanja AI balona. Berza u Americi je već skoro 10 godina više nalik kasinu i igrama na sreću nego racionalnom investiranju zasnovanom na fundamentalnim analizama i finansijskim činjenicama zato baloni manji ili veći i nastaju.